La reconocida clasificadora de riesgos financieros Fitch Rating mantuvo a BANPRO y BANCENTRO en “Rating Watch Negativo” por la decisión del gobierno de congelar el pago de los Cenis, el pasado 15 de abril, en una cuenta del Banco Central de Nicaragua aunque reconoció que “los niveles de liquidez de los bancos involucrados se mantienen razonables”.

Ni siquiera la decisión del Ejecutivo de abrir una cuenta en el BCN y depositar el dinero previsto a ser pagado en esa fecha, aunque sujeto a una orden judicial, entusiasmó a la clasificadora que emitió un informe que “castiga al país por entero”.

Según una fuente del sector financiero “los bancos muestran una estabilidad reconocida a todos los niveles pero informes de este tipo golpean no sólo a la banca sino que a toda la nación porque aleja la posibilidad de adquirir capitales a bajos intereses”.

Desde todo punto de vista “este es un daño implícito para la nación, una descalificación peligrosísima para la estabilidad financiera del país”.

Desde sus sedes en San Salvador y San José Fitch Rating informó que:

“Fitch mantiene el Rating Watch Negativo sobre las calificaciones nacionales de los bancos nicaragüenses Banco de la Producción, S.A. y Subsidiarias (BANPRO) y Banco de Crédito Centroamericano, S.A. y Subsidiarias (BANCENTRO) tras el anuncio del depósito de 395.3 millones de córdobas (US$20.6 millones), correspondientes al monto del servicio de capital e interés de los bonos bancarios (CENIS) con vencimiento al 15 de abril de 2008, en una cuenta a nombre del Ministerio de Hacienda y Crédito Público en el Banco Central de Nicaragua. El traslado de dichos fondos hacia los bancos tenedores de esos títulos está sujeto a la revocación de la orden judicial que actualmente mantiene suspendidos los pagos de dichas obligaciones”.

La clasificación de Rating Watch aplica a las siguientes calificaciones:

 BANPRO:

-Calificación de largo plazo en moneda local de ‘A(nic)’

- Calificación de corto plazo en moneda local de ‘F1(nic)’

 BANCENTRO

- Calificación de largo plazo en moneda local de ‘A(nic)’

- Calificación de corto plazo en moneda local de ‘F1(nic)’

Bancos siguen estables 

El reporta agrega:

“En opinión de Fitch, los niveles de liquidez de los bancos involucrados se mantienen razonables, presentando una relación de activos líquidos (efectivo, depósitos en bancos e inversiones excluyendo CENIS) a depósitos del 42% para BANPRO y del 44% para BANCENTRO, al 31 de marzo de los corrientes. Sin embargo, los activos realizables incluyen títulos emitidos por el gobierno nicaragüense, cuya liquidez en momentos de presión, especialmente como fuente de moneda extranjera, puede ser cuestionada”.

“Asimismo, Fitch ve con preocupación los posibles efectos que esta decisión podría traer sobre las diferentes fuentes de fondos de los bancos”.

 El informante comentó que las últimas advertencias del informe son en realidad “una llamada de alerta no sólo para los bancos sino que para el gobierno por los efectos de corto y largo plazo que puedan tener para el país”.

Cambio depende de la orden judicial

Y justamente, Fitch Rating indicó que el cambio de su apreciación sobre el país dependerá de lo que haga el gobierno:

“La resolución del Rating Watch Negativo dependerá de la resolución de la orden judicial que actualmente mantiene suspendidos los pagos de los CENIS, así como de los posibles cambios en las condiciones de pago vigentes. Una resolución desfavorable de la orden judicial y/o un cambio significativo en las condiciones de pago vigentes para estos títulos afectaría negativamente los flujos a percibir por las instituciones, principalmente en BANPRO, cuya exposición en CENIS a marzo de 2008 representa 1.7 veces su patrimonio, mientras que en BANCENTRO tal exposición representa 0.4 veces su patrimonio. Fitch continuará monitoreando la estabilidad de los pasivos de los bancos nicaragüenses, puesto que un deterioro material de los mismos también podría afectar las calificaciones”.

Estarán pendientes 

Agrega el reporte que: “A pesar que la regulación local no pondera ningún riesgo sobre los CENIS y no requiere la constitución de reservas sobre los mismos, Fitch estima que la tenencia de estos títulos conlleva cierto grado de riesgo que ejerce presión sobre el capital. Una vez resuelta la orden judicial y concluidas las posibles negociaciones, Fitch analizará el impacto sobre los niveles de solvencia y las medidas correctivas que podrían adoptar ambas instituciones a fin de fortalecer su posición financiera.

“Finalmente, Fitch muestra su preocupación sobre la importancia de contar con reglas claras para el sistema financiero nicaragüense, bajo un marco de seguridad jurídica del cual el gobierno debería ser el principal garante”, concluye.

BANPRO es el banco más grande por tamaño de activos en el sistema financiero nicaragüense, con una participación de mercado de aproximadamente 29% del total de activos. El banco es subsidiaria de Tenedora BANPRO, S.A. desde el 2006. A su vez, el banco consolida las operaciones de Provalores, S.A., dedicada al corretaje de valores, y Almacenadora de Exportaciones, S.A, empresa que brinda servicios de almacenamiento.

 BANCENTRO es el segundo mayor banco del sistema con una participación de aproximadamente 23% del total de activos y consolida las operaciones de Seguros Lafise, S.A. y Almacenadota Lafise, S.A. A partir de octubre del año 2006, BANCENTRO consolida sus operaciones en Lafise Holdings, S.A., sociedad tenedora de acciones constituida en Panamá, la cual consolida las operaciones de Grupo Lafise en Nicaragua.